Объем торгов на криптовалютных рынках может быть ключевым показателем волатильности цен — но есть ли прямая корреляция, которую трейдеры могут использовать для принятия обоснованных инвестиционных решений?
Объем торгов — количество актива, который перешел из рук в руки за определенный период — является одним из ключевых показателей, которые инвесторы используют для отслеживания ценовых тенденций и оценки рыночных перспектив конкретной монеты с точки зрения ликвидности и активности трейдеров.
Приведенный ниже рейтинг ТОП 5 криптоактивов показывает состояния пяти монет, у которых средний дневной объем торгов в этом месяце увеличился больше всего по сравнению с предыдущим месяцем. Большинство из них (хотя и не все) стали крупными победителями с точки зрения их ежемесячной прибыли, но соотношение между ценой и торговлей не всегда было тем, чего можно было ожидать.
Данные платформы Cointelegraph Markets Pro проливают дополнительный свет на то, как эти два индикатора могут влиять друг на друга.
Наряду с множеством других количественных показателей объем торгов лежит в основе VORTECS™ Score — алгоритмического сравнения исторических и текущих рыночных условий, полученного на основе миллиардов точек данных, собранных и проанализированных с помощью запатентованной модели машинного обучения.
Polygon (MATIC): +643.79%
Использование растущей активности в секторе децентрализованного финансирования (DeFi) и увеличения количества проектов gоявившихся на своей платформе, Polygon провел фантастический месяц, когда его токен MATIC покорял один рекордный максимум за другим. Монета принесла 329% по отношению к доллару США и 456% по отношению к биткоину (BTC), а средний дневной объем торгов увеличился на 643%.
Динамика объемов торгов точно следовала за каждым повышением цены, достигнув впечатляющих 11 миллиардов долларов 19 мая. В тот день на MATIC приходилось до 4,5% от общего объема торгов на криптовалютном рынке.
При взгляде на график VORTECS™ Score становится очевидным, что скачки объемов торгов были важным компонентом каждого сверхвысокого результата, который MATIC демонстрировал в этом месяце (красные кружки на графике). Эти темно-зеленые последовательности, в свою очередь, предвещали каждый новый этап мощного подъема монеты.
Ethereum Classic (ETC): +229,23%
Унаследованная цепочка оригинального Ethereum, от которой отказалась большая часть сообщества после ограбления DAO в 2016 году, Ethereum Classic (ETC) имеет небольшую, но фанатичную базу поклонников и репутацию сети, лишенной проблем безопасности.
Наблюдатели разделились во мнениях относительно того, что именно вызвало рост цен ETC на 300%, за которым последовал резкий рост объема торгов в первую неделю мая. Мнения варьируются от пользователей, внезапно ищущих более дешевые альтернативы основной сети Ethereum, до новых инвесторов, принимающих монету за ее более известного старшего брата.
В любом случае, в разгар своего ралли 6 мая ETC контролировала шокирующие 15,9% от общего объема торгов на крипторынке — неплохо для монеты, которая выросла из многих лет забвения.
Судя по графику VORTECS™, показатели ETC были не только неожиданными, но и исторически беспрецедентными. Сочетание рыночных и социальных условий, которые предшествовали запуску монеты, не было похоже на те, которые систематически возникали перед скачком цен ETC в прошлом, о чем свидетельствуют в основном нейтральные оценки VORTECS™.
Telcoin (TEL): +507,8%
Telcoin, глобальная платформа для денежных переводов, токен которой вырос на 437% по отношению к доллару и на 600% по сравнению с биткоину (BTC) за последний месяц, по крайней мере частично обязана своим успехом стремительному ралли Polygon (MATIC). Вероятной причиной всплеска активности TEL в начале мая стало то, что переход на второй уровень в сеть Polygon с более низкой комиссией и последующий листинг токена на QuickSwap, что открыло привлекательные условия для поставщиков ликвидности.
Как видно на графике, именно момент QuickSwap привел к наибольшему увеличению объема торгов TEL, а не еще большему скачку цен, который последовал через несколько дней после этого.
Это был тот же всплеск торговой активности между 2 и 8 мая, который обнаружил алгоритм VORTECS™ и, в сочетании с другими составляющими метриками, был признан достойным серии высоких результатов VORTECS™, которые начали мигать примерно за три дня до последнего этапа подорожание.
iExec (RLC): +1153,62%
RLC, собственный токен платформы облачных вычислений iExec, продемонстрировал наибольший ежемесячный рост среднего дневного объема торгов, добавив поразительные 1153% по сравнению с предыдущим 30-дневным периодом. Цена монеты начала расти после объявления 4 мая о листинге на бирже Coinbase Pro и еще больше повысилась за счет каскадов дальнейших бирж, крупных партнерств и сотрудничества, а также объявление о программе вознаграждения разработчикам. За месяц RLC принес 200% прирост по отношению к доллару и почти 300% по отношению к биткоину.
Как видно из графика, предоставленного аналитической компанией TIE, 8 мая и в начале 9 мая индикатор объема торгов отражал крутое восходящее движение цены с запаздыванием в несколько часов. Затем две линии эффективно слились, что указывало на то, что дальнейшее увеличение объема торгов больше не было обусловлено исключительно ценовым действием, а начало независимо реагировать на новости и усиление настроений вокруг монеты.
Как видно на графике, рейтинг RLC VORTECS™ был нейтральным (желтый) в дни, предшествовавшие скачку цены монеты, и на короткое время стал умеренно бычьим (светло-зеленый) по мере развития ралли. Однако, когда и цена, и объем торгов достигли пика, показатель VORTECS™ изменился с оптимистичного обратно на нейтральный (красные прямоугольники на графике) — это означает, что в прошлом такие согласованные скачки цен и объема торгов не сопровождались последовательным изменением цены вверх или вниз.
Таким образом, у ралли RLC в этом месяце не было четких исторических прецедентов с точки зрения рыночной и социальной активности, которые мог бы зафиксировать VORTECS™ Score. Скорее, это было вызвано серией позитивных новостей. Здесь вступает в игру еще один элемент функциональности Markets Pro, NewsQuakes™: на том же графике чётко видно, как два объявления о листинге, Coinbase Pro и Bithumb (красный кружок на графике), появились незадолго до его ралли.
OKB: +253.28%
Средний дневной объем торгов OKB, собственного токена криптовалютной биржи OKEx, в этом месяце вырос более чем на 250%. Однако этот факт не привел к соответствующему увеличению цены служебного токена: за те же 30 дней OKB потерял 18,76% по отношению к доллару и вырос всего на 4,89% по сравнению с осажденным биткоином.
График зависимости цены токена от объема торгов предлагает некоторое объяснение этого несоответствия. В то время как объем торгов в значительной степени отражал движение цены в первой половине месяца, эти два показателя резко разошлись примерно 19 и 20 мая, примерно во время рыночного спада. Когда цена снизилась, объем торгов резко вырос.
Ключ к этой, казалось бы, парадоксальной динамике лежит в природе актива. Стремясь сохранить высокую стоимость токена, OKEx каждые три месяца сокращает предложение OKB, выкупая и сжигая несколько миллионов монет. Поскольку текущий период горения истекает в конце мая, некоторые трейдеры, вероятно, сделали ставку на то, чтобы ОКБ оставалось на плаву благодаря гарантированной ликвидности для обратного выкупа, когда другие цифровые активы были в штопоре. Действительно, всплеск объема торгов поддержал кратковременный отскок, но его удалось удержать только пару дней, прежде чем актив снова начал снижаться.
Обратите внимание, как алгоритм VORTECS™ остался равнодушным к увеличению объема торгов 20 мая, поскольку оценка осталась нейтральной. Постоянно обучающаяся модель, наверняка и раньше видела такие всплески, вызванные сжиганием токенов, и, очевидно, в прошлом эти всплески не всегда приводили к значительному росту цен.
Любая отдельная метрика, описывающая рыночный прогноз актива, может быть неинформативной или даже вводящей в заблуждение сама по себе, но она становится экспоненциально более полезной, если контекстуализировать ее в рамках повторяющихся шаблонов других метрик алгоритма VORTECS ™ (которые включают ценовое действие, настроения и объем твитов).
